LoftyInc Capital, una società di VC panafricana, ha annunciato oggi che sta lanciando il suo terzo fondo – LoftyInc Afropreneurs Fund 3 – a 10 milioni di dollari per le startup tecnologiche in Africa.

L’azienda ha raggiunto la prima chiusura di 5,5 milioni di dollari. Alcuni dei partner limitati nel veicolo includono quelli del suo secondo fondo, FBNQuest Funds, Camac, sindacati da The Green Investment Club, HNIs da multinazionali come Google, Facebook e ExxonMobil; e il CEO di Andela Jeremy Johnson, tra gli altri.

Finora, LoftyInc ha scritto assegni a più di 20 startup da quando ha iniziato a raccogliere denaro per il fondo. Essi tagliano attraverso vari settori come l’e-commerce, fintech, sanità, logistica e media in diverse regioni all’interno e all’esterno dell’Africa.

Nell’Africa francofona, la società ha investito in Afrikrea e Star News Mobile. Poi in Omnibiz, RXAll, Sudo Africa, Tech Advance, Aladdin, Flex Finance, Star Kitchens Group, e EPump in Africa occidentale.

Per il portafoglio di LoftyInc in Nord Africa, ci sono Odiggo, Illa, Tagaddod e Instadiet. Akiba Digital, Beamm e Zazu Africa costituiscono il portafoglio di LoftyInc in Sud Africa, mentre Cashback e Dash sono le startup finanziate in Africa orientale. LoftyInc ha anche interessi diasporici in OjaExpress e FitMatch.

LoftyInc gestisce tre fondi contemporaneamente. Il secondo fondo, che è il suo primo fondo VC formale, è in gran parte focalizzato sulla Nigeria. D’altra parte, questo terzo fondo segue la tesi del primo fondo di LoftyInc: investire in startup in diversi mercati e settori in Africa e nella diaspora.

Il fondo dice di voler fare grandi scommesse sui mercati al di fuori dei Big Four – Nigeria, Kenya, Sudafrica ed Egitto.

Gestione di tre fondi

Un mese fa, TechCrunch ha coperto uno dei più importanti investitori angel dell’Africa Olumide Soyombo. È uno dei pochi giganti in un gioco che include il fondatore e partner generale di LoftyInc Idris Bello.

Bello ama descrivere la sua avventura di 12 anni nella tecnologia e nell’imprenditoria come un “viaggio di afropreneurship.” Mentre frequentava la business school negli Stati Uniti, si rese conto che la prossima ondata di innovazione di cui l’Africa come continente aveva bisogno poggiava sulle spalle di fondatori emergenti.

Con questo in mente, Bello ha iniziato Partner alleati di LoftyInc al fianco di altri imprenditori come società di sviluppo aziendale. Esso ha fatto nascere un hub tecnologico e un acceleratore di rischio chiamato Wennovation Hub e anche il braccio di rischio chiamato LoftyInc Capital.

Nel 2012, l’azienda ha lanciato il primo fondo – LoftyInc Afropreneurs Fund 1 – come veicolo di investimento pre-seed stage. Il fondo agisce più come un sindacato o un gruppo di angeli di cui gli investitori includono dirigenti senior in settori chiave in tutta l’Africa.

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Oltre 180 business angels stanno investendo attraverso il primo fondo e hanno collettivamente hanno investito più di 4 milioni di dollari in oltre 40 startup in tutto il continente. Alcuni grandi nomi di origine nigeriana ed egiziana includono l’unicorno Flutterwave (pre-seed), il prestoicorno Andela, Trella, Chefaa e Koniku.

Cinque anni dopo, come socio fondatore, Bello ha collaborato con un consigliere di lunga data, Marsha Wulff, un investitore precoce nella società healthtech Teladoc. Hanno lanciato il secondo fondo, LoftyInc Afropreneurs Fund 2, accanto a Michael Oluwagbemi, che agisce anche come partner generale dello studio.

Dal 2017 al 2020, LoftyInc ha emesso assegni per un valore di oltre 1,2 milioni di dollari in nove round a sei startup nigeriane – Printivo, RelianceHMO, Epump, YouVerify, Shyft Power Solutions, e Flutterwave (a pre-Series A).

Flutterwave serve come prima uscita di LoftyInc, una che Bello ha detto che ha restituito 3x ai suoi LP. È stata questa uscita di successo che ha gettato le basi per il terzo fondo.

“Quando siamo usciti dalla nostra quota di Flutterwave a febbraio, i nostri LP volevano che noi raccogliessimo e mettessimo insieme un altro fondo perché abbiamo fatto dei ritorni per loro. All’inizio, volevamo fare un fondo da 2,5 milioni di dollari, ma dopo aver fatto delle richieste da parte degli LP, è salito a 4 milioni di dollari. Poi alla fine noi solo ha deciso di fare 10 milioni di dollari, in modo da poter investire in più startup”, ha detto Bello a TechCrunch.

Ma quando si guarda lo status di Bello nell’ecosistema tecnologico africano e quello che fondi simili incentrati sull’Africa stanno raccogliendo in questi giorni, ci si può chiedere perché l’investitore non sta raccogliendo più.

La sua risposta:

“Lo dico sempre – il mio approccio è molto diverso. Sono abbastanza organico, il che è evidente nel modo in cui siamo passati da un gruppo di angeli agli LP. Mi sento una volta che si arriva a 50-100 milioni di dollari, il problema diventa un buon dispiegamento, soprattutto in Africa. E quello che sto facendo è costruire una base più piccola a piramide, così quando raccoglierò un grande fondo, non sarà un problema distribuire i fondi”.

Un altro punto che fa ha a che fare con i partner limitati coinvolti. La maggior parte degli LP dell’azienda in questo terzo fondo occupano posizioni di vertice e manageriali in banche e altre multinazionali. Bello sostiene che se il fondo 3 può mantenere la sua promessa di realizzare fantastici rendimenti per questi singoli LP, non ci sarà bisogno di pensare a coinvolgere le istituzioni con cui lavorano per un fondo più grande.

“Vogliamo costruire un ecosistema di investitori africani. Dopo di che, inizieremo a costruire le istituzioni per partecipare anche a fare investimenti”.

LoftyInc ha un robusto flusso di affari e vede circa 30 mazzi a settimana, secondo Bello. Dice che il fondo riceve questo flusso perché i fondatori delle startup in portafoglio sono la fonte più forte di affari di proprietà dell’azienda.. E questo è ciò che pensa che differenzi LoftyInc dalle altre società di VC.

Per esempio, in una breve chiacchierata con TechCrunch, il CEO di Andela Jeremy Johnson ha detto che prima che qualcuno sapesse della sua startup, LoftyInc lo aveva già sostenuto. E per lui, ha solo senso fare lo stesso cercando offerte e investendo nel fondo.

Inoltre, l’azienda, attraverso il suo primo fondo, ha anche una vasta base di investitori di origine africana che vivono dentro e fuori il continente. Per Bello, questa rete di angeli raddoppia come venture scout per l’azienda.

“Di solito investiamo prima di qualsiasi investitore principale, teniamo la mano ai nuovi fondatori, troviamo i loro clienti iniziali all’interno del nostro ampio portafoglio di oltre 65 startup africane e la nostra grande rete di angeli e LP con sede in Africa.

“Forniamo anche introduzioni significative a regolatori, partner, mentori, assunzioni top e direttori di consiglio esperti. Inoltre, i fondatori ci vogliono nei loro affari perché ci hanno visto attrarre investitori sia iniziali che di fase successiva in imprese precedenti”.

In termini di quello che LoftyInc cerca nelle aziende in cui investe, c’è un pregiudizio verso quelle che vanno per un grande mercato con poca o nessuna concorrenza, un prodotto che gli utenti amano, e l’esecuzione.

Come la maggior parte delle aziende VC là fuori, LoftyInc sostiene di essere agnostica. Tuttaviac’è una certa affinità verso le startup che giocano nello spazio IoT, fintech e healthtech, ha detto Bello.

Il primo fondo di LoftyInc, per lo più che si rivolge agli investitori angelici, è più rialzista nella fase pre-seed. Solo quest’anno, il gruppo ha fatto più di 50 accordi pre-seed. Per gli altri, l’attenzione si concentra su accordi da seed a Series A con una dimensione media di 250.000 dollari.

Mentre l’obiettivo di LoftyInc per il Fondo 3 è di 10 milioni di dollari, Bello dice a TechCrunch che l’azienda spera di raggiungere una chiusura finale sopra quella cifra prima della fine del Q4 2021.

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